CT (Lux) Japan Equities
Dies ist eine Marketing-Kommunikation. Bitte beachten Sie den Verkaufsprospekt des OGAW und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) bzw. das Basisinformationsblatt (BiB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Ein auf starken Überzeugungen beruhender japanischer Aktienfonds, der in hochwertige Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen investiert, die bestrebt sind, nachhaltig hohe Renditen zu erwirtschaften.
Hauptgründe für eine Anlage
1. Starke Research-Kompetenz:
Durch Fundamentalanalysen, die durch quantitative, ESG- und makroökonomische Instrumente ergänzt werden – d. h. die Analyse mehrerer Quellen von Überschussrenditen – erhalten wir einen klaren Überblick über die wichtigsten performancerelevanten Faktoren.
2. Ein stabiles Team:
Seit der Auflegung der Strategie im Jahr 2012 ist kein Mitglied aus dem Team ausgeschieden, und diese Stabilität trägt zur Konsistenz und wiederholten Anwendbarkeit des Anlageprozesses bei.
3. Eine Strategie, die alle Marktkapitalisierungen umfasst:
Nachgewiesene Fähigkeit, mithilfe der Titelauswahl über alle Marktkapitalisierungen hinweg Überschussrenditen zu erzielen.
Auf einen Blick
Auflegungsdatum des Fonds:
14. Dezember 2023
Auflegungsdatum des Fonds:
14. Dezember 2023
Anlageklasse:
Aktien, Japan
Benchmark:
MSCI Japan Index
Anlageklasse:
Aktien, Japan
Anteilsklasse:
ZE EUR
Benchmark:
MSCI Japan Index
Anteilsklasse:
ZE EUR
Portfoliomanager:
Paul Wick
Gestore di Portafoglio Senior
Daisuke Nomoto ist Leiter für japanische Aktien bei Columbia Threadneedle Investments. Vor seiner jetzigen Position war er Direktor und leitender Portfoliomanager im International Equity Team. Daisuke kam 2005 zu einem der Vorgängerunternehmen von Columbia Threadneedle Investments. Zuvor arbeitete Daisuke als Aktienanalyst bei Putnam Investments. Davor hatte er verschiedene Positionen bei Nippon Life Insurance inne, darunter vier Jahre als leitender Portfoliomanager und Aktienanalyst bei Nissay Asset Management, Tokio, und fünf Jahre als Aktienanalyst bei NLI International. Daisuke erhielt einen B.A. von der Shiga University, Japan. Er ist ein zugelassenes Mitglied der Security Analysts Association of Japan.
*Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Angaben im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung) als Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert. Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, sollten alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden, wie sie in seinem Prospekt beschrieben sind. columbiathreadneedle.com.
*Il Fondo promuove caratteristiche ambientali o sociali ai sensi dell’Articolo 9 del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). Prima di decidere di investire nel fondo pubblicizzato è opportuno anche tenere conto di tutte le caratteristiche e di tutti gli obiettivi del fondo illustrati nel Prospetto informativo. Le informative sulla sostenibilità del fondo sono disponibili sul nostro sito web: www.columbiathreadneedle.com.
Japanische Aktien: Wir sind überzeugter denn je!
Wesentliche Risiken
Dieser Fonds eignet sich für Anleger, die über einen langfristigen Anlagehorizont ein hohes Risiko und eine hohe Volatilität in Kauf nehmen können. Anleger könnten ihr Kapital ganz oder teilweise verlieren und sollten den Verkaufsprospekt lesen, in dem sämtliche Risiken ausführlich beschrieben sind.
Anlagerisiken: Anlagen in Aktien, kleineren Unternehmen und Derivaten, Portfoliokonzentration sowie Anlagen auf der Basis von ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung).
Anlageziel und Anlagepolitik
Die Erwirtschaftung von langfristigem Kapitalwachstum durch Anlagen in ein konzentriertes Portfolio aus japanischen Unternehmen, bei denen der Portfoliomanager der festen Überzeugung ist, dass der aktuelle Aktienkurs ihre Geschäftsaussichten nicht widerspiegelt.
Der Fonds wird aktiv mit Bezug auf den MSCI Japan Index verwaltet. Der Fonds wird durch diese Benchmark nicht eingeschränkt, und in Übereinstimmung mit seiner aktiven Verwaltungsstrategie können die Portfoliobestände erheblich von denen des Index abweichen.
„Dank unserem Bottom-up- Stock-Picking-Ansatz, der nach Unternehmen über das gesamte Marktkapitalisierungsspektrum hinweg Ausschau hält, sind wir gut aufgestellt, um von den zahlreichen Chancen zu profitieren, die sich in der gesamten japanischen Unternehmenslandschaft bieten.“
Investmentansatz
Wir halten nach hochwertigen Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen Ausschau, die hohe oder steigende Kapitalrenditen erzielen und ihr Wachstum langfristig steigern können. Die Fähigkeit dieser Unternehmen, anhaltend hohe Renditen und ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen, wird vom Markt oft unterschätzt, sodass mögliche Gewinner häufig mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert gehandelt werden. Diese Ineffizienz wollen wir uns zunutze machen.
Unser Expertenteam für japanische Aktien tauscht sich täglich mit den Aktienteams aus, die sich an der Anlagephilosophie orientieren, und arbeitet eng mit ihnen zusammen. Sie tragen alle zur Ideenfindung bei und helfen dem Team bei der Gegenprüfung der Portfoliounternehmen und der für eine Anlage in Betracht gezogenen Unternehmen. Unser umfangreiches Research-Netzwerk wird durch Experten für globales zentrales Research und für verantwortungsvolles Anlegen (RI) ergänzt, die allesamt Ideen und Erkenntnisse beisteuern können.
Die Bottom-up-Titelauswahl ist der wichtigste Einflussfaktor im Anlageprozess. Eine Bewertung von Unternehmen mittels Fundamentalanalysen, die durch eigene quantitative, ESG- und makroökonomische Instrumente ergänzt werden – d. h. die Analyse mehrerer Quellen von Überschussrenditen – ist wirksamer als auf einem einzigen Faktor beruhende Ansätze, denn sie führt zu einem umfassenderen Verständnis der performancerelevanten Faktoren.
Im Mittelpunkt unseres Anlageprozesses steht die Prämisse, keine unbeabsichtigten Risiken einzugehen, d. h. wir bemühen uns um eine fundierte Einschätzung aller Unternehmen in unserem Anlageuniversum, einschließlich derer, die nicht Teil unseres Portfolios sind. Dazu legen wir für alle Unternehmen in unserem definierten Anlageuniversum obere und untere Kursziele fest. Diese Ziele dienen uns während des Portfolioaufbaus als Richtschnur für die Kapitalallokation, wobei Positionen, die auf starken Überzeugungen beruhen, am meisten zum Portfoliorisiko beitragen.
Es gibt formelle Verkaufsregeln für das Portfolio, d. h. wenn eine Aktie einen Kursverlust von 15% gegenüber dem Einstandskurs erleidet oder beim quantitativen Modell auf das fünfte Quintil fällt, dann stellen wir die Aktie unter Beobachtung mit einer Tendenz zur Verringerung oder zum Verkauf. Unabhängige Überwachungsteams tragen ebenfalls zur Vermeidung unbeabsichtigter Risiken bei, fördern hohe, stabile Renditen und sorgen dafür, dass die Strategie auf ihr Anlageziel ausgerichtet ist.
Klar definierter und wiederholt anwendbarer Anlageprozess
Festlegung und Bewertung des Anlageuniversums
Wesentliche Merkmale für eine zukünftige Outperformancen
- Alle Aktien haben in der Regel ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von über 3 Mio. USD
- Quantitatives Screening
- Fundamentales Screening
Research und Bewertungsanalysen
Hochwertige Unternehmen zu einem attraktiven Kurs
- Bottom-up-Research
- Schätzung des inneren Werts
Portfolioaufbau
Kapitalallokation auf Grundlage von Überzeugungen
- Konzentriertes Portfolio, das in Unternehmen mit unterschiedlicher Marktkapitalisierung anlegt („Multi-Cap“)
- Eigene quantitative, makroökonomische und ESG-Instrumente
- Risikobudget entsprechend Überzeugungen
Risikoüberwachung und Verkaufsdisziplin
Kontrollmechanismen
- Unabhängige Risikoüberwachung
- Kontrolle der Anlageüberwachung
- Formelle Verkaufsregel
Lernen Sie das Team kennen
Simon Haines is a portfolio manager and with research responsibility for the industrials sectors and the Asia-Pacific region. Simon joined one of the Columbia Threadneedle Investments firms in 1999 as a trainee portfolio manager, progressing to portfolio manager in January 2005, where he managed the Threadneedle UK Mid 250 Fund and co-managed the Threadneedle UK Extended Alpha Fund. He has been a member of the investment community since 1999. He received a degree in biology from Oxford University. In addition, Simon holds the Chartered Financial Analyst® designation.
Alex joined the company in 2016 as a portfolio manager. He has research responsibility for Japan and currently manages a segregated Japan equity mandate. He also supports the Global desk with idea generation and analysis of Japanese companies across all sectors. Previously, Alex was a senior fund manager at Canada Life Investments, where he managed the Japan fund and supported the management of the U.S. and Global funds. He has been a member of the investment community since 2007. Alex has a BSc in Economics from the London School of Economics. In addition, he holds the Chartered Financial Analyst® designation.
Daisuke Nomoto ist Leiter für japanische Aktien bei Columbia Threadneedle Investments. Vor seiner jetzigen Position war er Direktor und leitender Portfoliomanager im International Equity Team. Daisuke kam 2005 zu einem der Vorgängerunternehmen von Columbia Threadneedle Investments. Zuvor arbeitete Daisuke als Aktienanalyst bei Putnam Investments. Davor hatte er verschiedene Positionen bei Nippon Life Insurance inne, darunter vier Jahre als leitender Portfoliomanager und Aktienanalyst bei Nissay Asset Management, Tokio, und fünf Jahre als Aktienanalyst bei NLI International. Daisuke erhielt einen B.A. von der Shiga University, Japan. Er ist ein zugelassenes Mitglied der Security Analysts Association of Japan.
Fred Copper is the lead and senior portfolio manager on the Overseas Value Team for Columbia Threadneedle Investments. Mr. Copper joined one of the Columbia Threadneedle Investments legacy firms in 2005.
Previously, Mr. Copper was a senior vice president with Putnam Investments where he co-managed international and global value portfolios, and also served as the lead manager for a small-cap value portfolio. Prior to that, Mr. Copper was an assistant vice president with Wellington Management Company. He has been a member of the investment community since 1990.
Mr. Copper received a B.S. from Boston College and an MBA from the University of Chicago. In addition, he holds the Chartered Financial Analyst® designation.
Simon Morton-Grant is a Client Portfolio Manager within the Asia and Japan Equity teams. In this role he is responsible for providing detailed information on the company’s capabilities and investment views to existing and prospective clients as well as to consultants and other intermediaries.
He joined the company in 2017 as a graduate on the Investment 2020 programme before joining his current team in February 2018, having previously completed an internship at Morgan Stanley.
Simon has an MSc Finance & Investment and a BEng in Chemical Engineering from the University of Leeds.
Details zum Fonds
Insights
Japan Equities: Was spricht für japanische Aktien?
Die Wirtschaftsdynamik in Japan – wie lange hält sie an?
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Wichtige Informationen:
Ihr Kapital unterliegt einem Risiko.
Columbia Threadneedle (Lux) I ist eine in Luxemburg gegründete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital („SICAV“), von Threadneedle Management Luxembourg S.A. verwaltet.
Dieses Material ist nicht als Angebot, Aufforderung, Anlageberatung oder Empfehlung zu verstehen.
Diese Mitteilung ist zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung gültig und kann ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Informationen aus externen Quellen werden als zuverlässig erachtet, es wird jedoch keine Garantie für ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit übernommen.
Der aktuelle Verkaufsprospekt der SICAV, die aktuellen Basisinformationsblätter und die Zusammenfassung der Anlegerrechte sind in englischer Sprache und/oder in Deutsch (sofern verfügbar) bei der Verwaltungsgesellschaft Threadneedle Management Luxembourg S.A., International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., bei Ihrem Finanzberater und/oder auf unserer Website www.columbiathreadneedle.de/.ch/.at erhältlich und bei unserem Vertreter und unserer Zahlstelle in der Schweiz, RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich erhältlich.
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI (Bundesverband Investment und Asset Management) Methode.
Herausgegeben von Threadneedle Management Luxembourg S.A., eingetragen beim Registre de Commerce et des Sociétés (Luxemburg), Registernummer B 110242, 44 rue de la Vallée, L-2661 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg.
© Columbia Threadneedle Investments ist der globale Markenname der Columbia- und Threadneedle-Unternehmensgruppe. columbiathreadneedle.com